아직 금융에 초짜가 귀동냥을 기반으로 생각하고 있는 내용 대강 정리..
따라서, 완전 뻘소리일수도 있음.
미국
1) 다우 바닥 - 7800 정도가 장중 최저점이고 당분간 8000~9500 사이를 종횡해왔고 계속 생각 중
2) 부동산 바닥 - 캘리는 아무래도 내년 2월 정도 가야지 바닥이 오지 않을까 함
3) 실물 경제 - 연말에 엄청난 바겐세일이 시작 될 듯함. 그런 뒤에 리테일사들 한 둘 파산 시작할 것으로 생각됨. 코스코 같은 회원제 리테일러들이 반사 이익 볼 듯. 내년 상반기 중에 하이퍼인플레이션 시작될 듯. 그 전까지는 당분간 달러 강세 지속. (아마도 엔화는 초강세)
4) 흐름 - 당분간 달러 매집 등으로 인해 Commodity를 저평가 시킨 다음, 공격적으로 Commodity 쪽으로 무게축이 다시 이동하면서 달러화 가치 폭락이 병행 되지 않을까 함. 달러 수급불균형을 이용해서 이머징마켓들 거의 아사직전으로 만든다음에 실질적으로는 과잉공급될 달러를 이용해서 자원 건지기로 넘어 갈 듯함.
5) 솔루션 - 되도록 현금 보유 후 Commodity, Energy 계열 공격적 투자. 달러가치 폭락 전에 갈아타야함. 시점 예측은 정말 모르겠음. 연말 즈음으로 생각. 오일 가격이 상승 전환을 굳힐 시점, 소위 무릎 시점. 부동산은 내년 2월 정도가 적당하고 일반모기지를 받을 수 있은 경우에는 모기지로 할 것 추천 (단, 유동금리 모기지는 부적당.)
한국
1) KOSPI 바닥 - 900 정도가 장중 최저점이고 1000 주변에서 종횡이지 않을까 생각해 왔으나, 이제 정부를 못 믿겠음. 구제금융신청하는 사태가 벌어질 것 같다. 이 꽉물고 자산 보호해야지. 한국도 아사직전에 갈 이머징마켓이란 걸 잊지말지어다.
2) 부동산 - 부동산, 언제 터질지 몰라 더 불안정함이다. 실제 수요가 아니면 위험. 특히 05년~07년 사이 급등한 곳이 가장 위험. 올 12월 못 넘기면 내년에 최악으로 흘러 갈 듯하다.
3) 흐름 - 지난 아시아 금융사태 (IMF) 때는 미국, 유럽에서 헐값에 살려는 수요가 많았기 때문에, 빠른 극복이 가능했으나, 이번에는 한번 넘어가면 어려울 듯하다. 가격 탄력성이 높은 제품 수출위주로 먹고 살고 있어 위험성이 크다고 생각됨. 하이퍼인플레이션도 각오해야 하나, 부동산 버블 붕괴가 맞물릴 확률이 높아 어떻게 튈지 더 모를 상황. 그러한 불확실성 때문에 KOSPI 및 환율 타격이 더 큰 것으로 보임
4) 환율 - 장자체가 붕괴되지만 않는다면 1100원 대 후반 ~ 1400원 대 후반 사이라는 큰 폭을 가지고 출렁거릴 것으로 보이고 1300원이 평균 수준으로 생각해왔음. 그런데, 외국에서 경고가 나오기 시작하고, 정부에서 큰 소리 치는 걸 보니, 장자체가 무너질 수도 있겠다는 생각. 그 경우는 가뿐히 2000원도 찍고 내려 올 듯. IMF 때 생각하면 3개월 정도 버티면 버틸만한 가격대로 내려 왔었다고 생각되는데, 그 때는 해외에서 헐값구매를 위한 자본이 들어와서 였음. 그래도 이번에도 희망적인 것은 내년 초까지 평균 1300원 선에서 방어하면서 잘 버텨내면, 달러 자체의 과잉 공급으로 장 붕괴까지 안 가고 끝날 수 있다는 것. 남은 건 연말을 버텨낼 만큼 외환보유고가 충분한가의 문제..
5) 솔루션 - 정부에서 공격적으로 외환 개입 들어가면, 기회를 좋치지 말고 금이든 은이든 Commodity 쪽에 투자할 방법을 찾자. 그리고 부동산 붕괴 본격화는 제2금융권 혹은 건설사 부도소식부터 시작 될 듯. 과분하다 싶은 부동산은 빨리 처분하고 현금보유가 중요하다고 생각됨. 시장 흐름이 현금 보유로 보임. 단, 인플레이션이 예상 되므로, 장기 예금 등은 피할 것.
